Всех приветствую!

ЛИДЕРЫ ЕС СОГЛАСОВАЛИ 6-ОЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ:

— отключение Сбера от SWIFT

— запрет на вещание в ЕС еще трех российских государственных СМИ

— введение эмбарго на импорт 2/3 российской нефти. Эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти не будет распространяться на поставки по трубопроводу. Эмбарго не затронет Венгрию 

— ЕС к концу 2022 года фактически сократит на 90% импорт нефти из России — глава ЕК

Ну что, снова началось. Как я и писал накануне — «Рынок неоднородный! А при неоднородности рынка невозможно добиться устойчивого роста! Фактор выплаты дивидендов медленно уходит из положительной составляющей для роста. А вот негатив может появиться в любой момент.».



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Я всю неделю специально игнорировал внешний фон, т.к. наш рынок находится «сам в себе», и продолжу его игнорировать снова. 

Начну с валютного рынка. 

Прошедшая неделя была знаменательна мощнейшим ослаблением рубля по отношению ко всем основным мировым валютам. Прошло заседание нашего ЦБ, ставка ЦБ РФ понизилась до 11%, причем Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

ЦБ РФ увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами до 120 рабочих дней. 

Минфин США сообщил, что не продлит лицензию, позволяющую РФ производить выплаты для обслуживания внешнего долга. На это незамедлительно последовал и наш ответ — Россия будет производить выплаты по внешнему долгу в рублях после решения США не продлевать лицензию на его обслуживание.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Валютный рынок

РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 11% ( ПРОГНОЗ 12% / ПРЕД 14%). Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Что и требовалось доказать. Все, о чем я твердил постепенно срабатывает. Осталось разрешить торговать на плечи валютой (с 1 июня), и возможно курс станет более стабильным. Но стабильность, конечно, дело неоднозначное, я пока не верю в повтор 120, но возврат в район 75-80 рублей за доллар – вполне возможно!

РФ поэтапно снимает ограничения в финансовой сфере, высокий курс рубля делает неконкурентной российскую продукцию на внешнем рынке. Нужно возвращаться к равновесному курсу рубля, который был.

Под вечер еще одна новость–«ЦБ РФ УВЕЛИЧИЛ  (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На нашем рынке вчера вышли новости. По порядку.

Минфин США сообщил, что не продлит лицензию, позволяющую РФ производить выплаты для обслуживания внешнего долга, она истечет 25 мая в 07:01 мск.

На это незамедлительно последовал и наш ответ — Россия будет производить выплаты по внешнему долгу в рублях после решения США не продлевать лицензию на его обслуживание. А потом 26 МАЯ  - 10:30 МСК — ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ЗАСЕДАНИЕ ЦБ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ.

«За» укрепление рубля играли несколько факторов. Налоговый период-но он начинается и заканчивается. Самое главное, на мой взгляд-это оплата внешних долгов в валюте. Но после вчерашнего отказа обслуживать внешний долг в валюте и вполне закономерно оплачивать его в рублях, держать такой крепкий рубль бессмысленно. Рубли итак скорее всего печатаем, так что крепкий рубль бессмысленен.

Я уже молчу, что крепкий рубль просто вредит экономике (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

И снова наш рынок не обращал внимание на внешний фон, поэтому даже разбирать его не буду.

Валютный рынок.

ПРАВИТЕЛЬСТВЕННАЯ КОМИССИЯ СНИЗИЛА ТРЕБОВАНИЕ О ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРОВ С 80% ДО 50%. 

Как я и писал неоднократно, правительству не выгоден крепкий рубль. И постепенно оно идет на послабление для экспортеров. Но вот беда, спроса почти нет. В правительстве поняли, сто «голландская болезнь» стоит на пороге, и принимают все меры, для обуздания крепости рубля.

В USDRUB на часах конкретная дивергенция от продажи. Шорт можно прикрывать, но лонга пока нет. Но из-за продолжающегося падения пришлось перестроить волны, и только сейчас ВОЗМОЖНО(!) мы пришли к 5-ой волне падения. Про лонг в «лоб» пока разговоров нет, есть еще уровень сопротивления 60,68, 55EMA дойдет в процессе отроста до него, и превратит уровень в сильный. Проход и закрепление выше = цена подойдет к верхней границе облака и можно покупать «в долгую»!!! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Я всю неделю специально игнорировал внешний фон, т.к. наш рынок находится «сам в себе», и продолжу его игнорировать снова. 

Единственное, что хочется отметить, появилась новая мутация вируса, ВОЗ созывает экстренное совещание экспертов из-за вспышки оспы обезьян. И если окажется, что проблема серьезна, то может так случиться, что QE снова продолжиться. По крайней мере исключать этого полностью нельзя…


Неделя была очень насыщена на новости, поэтому начну пожалуй с валютного рынка.

Рубль снова укрепился, причем очень сильно. Вот уже три недели подряд рубль становиться самой устойчивой валютой мира. 

Экспортные операции сейчас имеют доминирующее значение, что ведет к укреплению рубля. «Голландская болезнь» в самом разгаре. А для экономики это очень вредно. 

Вот цитата из одной статьи

( Читать дальше )

Всех приветствую!

И снова не буду останавливаться на внешнем фоне, т.к. наш рынок вчера показал полную изолированность от него, и т.к. я торгую на нашем рынке, то и анализировать западные рынки нет смысла.

По утру вышли данные по СД «»Сургутнефтегаза»-СД: СУРГУТНЕФТЕГАЗ — ДИВИДЕНДЫ 2021Г, ПРЕФ = 4,73 РУБ, ОБЫЧКА = 0.8 РУБ. ГОСА — 30 июня.

Что и требовалось доказать. На «префы» в Сургуте были обязаны выплатить дивиденды по закону, а вот про «обычку»-отделались формальностью. Но что такое даже 4,73 рубля на преф. после тех дивидендов, к которым мы привыкли. НИЧЕГО!!! И Газпром тоже скорее всего также подойдет формально к выплатам дивидендов. Откуда прибыль? В «Северный Поток – 2» вложено крайне большая сумма средств, а он по большому счету так и не работает, даже более того, стоит вопрос об его отъеме и убыточности вложений. Об этом я писал уже давно. Плюс надо развивать другие направления поставок, а это тоже деньги, причем немалые… Так что вера в дивиденды – это хорошо, но факты могут оказаться намного плачевнее…Так что 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Наш рынок почти не зависит от внешних факторов, поэтому я их тоже не буду пока освещать. Сорри, но к чему эти ФРС, ставки, кризис, когда в стране итак все не так уж хорошо, и главное-наш рынок живет своей жизнью.

Такое впечатление складывается, что пока нам все ни по чем. А напрасно. Две недели подряд самым интересным был валютный рынок. Рубль стал самой устойчивой валютой мира. 

Да, согласен, многочисленные ограничения в покупке валюты безусловно накладывают свой отпечаток на курс. Но все-таки, мы продаем за валюту нефть и газ (хоть и дисконтом), куда она идет? Если на погашение внешних долгов-то понятно. Но РФ расплатилась уже по крайним долгам, так что снова встает вопрос-КУДА? Ведь кто-то же скупает ее. И потом, если внешний долг уже не так сильно стоит перед РФ, а государству и экспортерам совершенно не нужен такой курс

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера снова правил бал рубль. Рубль превзошел бразильский реал как самая эффективная валюта года… Рост рубля является результатом ряда мер, предпринятых правительством для защиты потрепанной валюты после западных санкций. Помимо введения контроля над движением капитала, Россия вынуждает экспортеров продавать иностранную валюту и требует, чтобы ее природный газ оплачивался в рублях. Стратеги говорят, что это ралли не заслуживает доверия, поскольку многие магазины, занимающиеся торговлей валютой, перестали торговать рублем на том основании, что его стоимость, видимая на мониторах, не соответствует цене, по которой его можно торговать в реальном мире. (https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-11/russian-ruble-surpasses-brazilian-real-as-world-s-best-currency).

Введенный Россией контроль за движением капитала превратил рубль в самую сильную валюту в мире в этом году, хотя немногие могут получить прибыль на ралли. Основным фактором формирования курса валюты в экономике с ограничениями на движение капитала, к которым отныне относится Россия, становится торговый баланс, влияние финансового счета существенно снижается. В ЦБ назвали снижение Россией импорта причиной укрепления рубля.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вышли данные в США — потребинфляция CPI (апр) — м/м = +0.3% (прог +0.2% / пред +1.2%), г/г = +8.3% (прог +8.1% / пред +8.5%). Инфляция вышла чуть ниже предыдущего и чуть выше ожидаемого, на этом ощущался некий позитив на американском рынке, рынке драгметаллов и в нефти (отчасти на запасах CRUDE = +8.487M (ПРОГНОЗ = -0.457М / ПРЕД  +1.302M)). Вроде пока общий кризис откладывался, но под вечер все встало на свои места. Почти все активы упали. Больше добавить нечего!

УТРЕННИЙ ФОН НЕГАТИВНЫЙ!!!

А теперь к нашему рынку.

Цена на газ может сильно меняться из-за того, что в «Сохрановку» в транзитную систему Украины сейчас поступает до трети российского газа. Нефть также не понятна, Венгрия требует от Еврокомиссии гарантии, что их не кинут (у Венгрии и Словакии нет выходов к морю). Но РФ от этого не легче. Я до сих пор не понимаю роста на нашем рынке. Но и продавать пока нельзя. Рынок крайне непонятен!!!



( Читать дальше )